الدفع وتمويل التجارة D/A

المستندات مقابل القبول (D/A)

الصورة الآجلة للتحصيل المستندي: يحصل المشتري على المستندات — ومن ثم البضاعة — بقبول كمبيالة لأجل (مثلاً 60 يوماً) ويدفع عند الاستحقاق. لا يبقى لدى البائع سوى الكمبيالة المقبولة ويفقد السيطرة على البضاعة، فيقترب الخطر من الحساب المفتوح؛ لذلك تُقرن عادةً بتأمين الائتمان أو بضمان مصرفي (أفال) على الكمبيالة.

مصطلحات ذات صلة

المستندات مقابل الدفع (D/P – CAD)

طريقة تحصيل يرسل فيها البائع مستندات ملكية البضاعة — وأهمها أصل بوليصة الشحن — عبر بنكه إلى بنك المشتري الذي لا يسلّمها إلا بعد الدفع، وتخضع لقواعد URC 522. أقل تكلفة من الاعتماد المستندي، لكن لا يضمن أي بنك الدفع: إذا رفض المشتري المستندات تبقى البضاعة في ميناء الوصول ويتعرض البائع لغرامات التأخير أو نفقات إعادة الشحن أو البيع بخسارة. مناسبة للعلاقات الموثوقة طويلة الأمد.

اعتماد مستندي آجل (دفع مؤجل)

اعتماد مستندي يستحق فيه الدفع بعد مدة محددة من تقديم المستندات المطابقة — مثلاً 90 أو 180 يوماً من تاريخ بوليصة الشحن. يموّل المشتري الذي يستطيع تصنيع البضاعة وبيعها قبل الدفع، بينما يستطيع البائع الحصول على النقد مبكراً بخصم المطالبة المقبولة لدى البنك (الفورفيتنغ). يجب إدراج فائدة فترة الأجل وتكلفة الخصم في السعر.

تأمين الائتمان التجاري

تأمين مستحقات البائع الناتجة عن البيع الآجل ضد إفلاس المشتري أو تخلفه المطوّل عن الدفع (المخاطر التجارية) وضد المخاطر السياسية كالحرب أو حظر التحويل. تحدد شركة التأمين حداً ائتمانياً لكل مشترٍ وتعوض عادةً 85–95% من الدين عند الخسارة. تقدمه وكالات ائتمان الصادرات مثل Türk Eximbank وشركات مثل Allianz Trade وCoface وAtradius. كما تسهّل الوثيقة الحصول على تمويل مصرفي أرخص.

مشروح في دليل التجارة

دليل التجارة