Pagos y financiación comercial

Factoring y forfaiting

Conversión en efectivo, antes de su vencimiento, de cuentas por cobrar de ventas a plazo cediéndolas a una entidad financiera. El factoring se usa para facturas a corto plazo y recurrentes, con o sin recurso (sin recurso, el factor asume el riesgo de impago). El forfaiting es el descuento sin recurso de créditos individuales, mayores y a más largo plazo, garantizados por un banco, como letras aceptadas bajo carta de crédito o efectos avalados. Ambos alivian el capital circulante del exportador.

Términos relacionados

Cuenta abierta O/A

El vendedor envía la mercancía y los documentos directamente al comprador, que paga la factura a su vencimiento (p. ej. 30–90 días). Es el método más favorable para el comprador y el más arriesgado para el vendedor, que gestiona el riesgo con seguro de crédito, factoring o una carta de crédito standby. Es habitual en relaciones largas y de confianza y en mercados como el comercio intracomunitario de la UE.

Carta de crédito a plazo (pago diferido)

Carta de crédito en la que el pago vence en un plazo fijado tras una presentación conforme – por ejemplo 90 o 180 días desde la fecha del conocimiento de embarque. Financia al comprador, que puede transformar y vender la mercancía antes de pagar, mientras el vendedor puede cobrar antes descontando el crédito aceptado en el banco (forfaiting). Los intereses del plazo y el coste de descuento deben incluirse en el precio.

Seguro de crédito comercial

Seguro de las cuentas por cobrar del vendedor por ventas a plazo frente a la insolvencia o el impago prolongado del comprador (riesgo comercial) y frente a riesgos políticos como guerra o prohibición de transferencias. La aseguradora fija un límite de crédito por comprador y, en caso de siniestro, suele indemnizar el 85–95 % de la deuda. Lo ofrecen agencias de crédito a la exportación como Türk Eximbank y aseguradoras como Allianz Trade, Coface o Atradius. La póliza también facilita financiación bancaria más barata.

Explicado en el manual de comercio

Manual de comercio