پرداخت و تأمین مالی تجارت

فاکتورینگ و فورفیتینگ

نقد کردن مطالبات فروش مدت‌دار پیش از سررسید با واگذاری آن به نهاد مالی. فاکتورینگ برای مطالبات فاکتوری کوتاه‌مدت و تکراری، با حق رجوع یا بدون آن (در نوع بدون رجوع، فاکتور ریسک عدم پرداخت خریدار را می‌پذیرد) به کار می‌رود. فورفیتینگ تنزیل بدون حق رجوع مطالبات تکی، معمولاً بزرگ‌تر و بلندمدت‌تر و دارای پشتوانه بانکی، مانند برات‌های پذیرفته‌شده تحت اعتبار اسنادی یا اسناد آوال‌شده است. هر دو سرمایه در گردش صادرکننده را تقویت می‌کنند.

اصطلاحات مرتبط

حساب باز (پرداخت پس از تحویل) O/A

فروشنده کالا را حمل و اسناد را مستقیماً برای خریدار می‌فرستد و خریدار فاکتور را در سررسید (مثلاً ۳۰ تا ۹۰ روز) می‌پردازد. برای خریدار مطلوب‌ترین و برای فروشنده پرخطرترین روش است و فروشنده ریسک اعتباری را با بیمه اعتبار تجاری، فاکتورینگ یا اعتبار اسنادی تضمینی مدیریت می‌کند. در روابط طولانی و مطمئن و در برخی بازارها مانند تجارت درون اتحادیه اروپا متداول است.

اعتبار اسنادی مدت‌دار (پرداخت مؤجل)

اعتباری که پرداخت آن در زمان معینی پس از ارائه اسناد مطابق سررسید می‌شود — مثلاً ۹۰ یا ۱۸۰ روز پس از تاریخ بارنامه. به خریدار امکان می‌دهد پیش از پرداخت کالا را فرآوری و بفروشد و فروشنده می‌تواند با تنزیل مطالبه پذیرفته‌شده نزد بانک (فورفیتینگ) زودتر نقدینگی بگیرد. بهره دوره و هزینه تنزیل باید در قیمت لحاظ شود.

بیمه اعتبار تجاری (مطالبات)

بیمه مطالبات فروشنده از فروش‌های مدت‌دار در برابر ورشکستگی یا عدم پرداخت طولانی خریدار (ریسک تجاری) و ریسک‌های سیاسی مانند جنگ یا ممنوعیت انتقال ارز. بیمه‌گر برای هر خریدار سقف اعتباری تعیین می‌کند و در صورت خسارت معمولاً ۸۵ تا ۹۵ درصد طلب را جبران می‌کند. آژانس‌های اعتبار صادراتی مانند Türk Eximbank و بیمه‌گرانی چون Allianz Trade، Coface و Atradius آن را ارائه می‌دهند. این بیمه‌نامه دریافت تأمین مالی ارزان‌تر از بانک را هم آسان می‌کند.

توضیح در راهنمای تجارت

راهنمای تجارت