Paiement et financement du commerce

Assurance-crédit

Assurance des créances du vendeur issues de ventes à crédit contre l’insolvabilité ou le défaut prolongé de l’acheteur (risque commercial) et contre les risques politiques comme la guerre ou le blocage des transferts. L’assureur fixe une limite de crédit par acheteur et indemnise en général 85 à 95 % de la créance. Parmi les acteurs : Allianz Trade, Coface, Atradius et les agences de crédit export comme Türk Eximbank. La police facilite aussi un financement bancaire moins cher.

Termes associés

Compte ouvert (paiement à terme) O/A

Le vendeur expédie la marchandise et envoie les documents directement à l’acheteur, qui règle la facture à échéance (30 à 90 jours, par ex.). C’est la formule la plus favorable à l’acheteur et la plus risquée pour le vendeur, qui gère ce risque par l’assurance-crédit, l’affacturage ou une lettre de crédit stand-by. Elle est la norme dans les relations de confiance et sur certains marchés comme le commerce intra-UE.

Documents contre acceptation (D/A) D/A

Forme différée de l’encaissement documentaire : l’acheteur obtient les documents – donc la marchandise – en acceptant une traite à échéance (par ex. 60 jours) et paie à l’échéance. Le vendeur ne détient plus que la traite acceptée et perd le contrôle de la marchandise ; le risque est proche du compte ouvert, d’où l’association fréquente avec une assurance-crédit ou un aval bancaire sur la traite.

Risque pays et risque de transfert

Risque que l’argent ne parvienne pas au vendeur en raison d’événements économiques ou politiques dans le pays de l’acheteur – pénurie de devises, contrôle des capitaux, sanctions, guerre, moratoire – même si l’acheteur veut et peut payer. On le mesure avec la classification des risques pays de l’OCDE et les notations souveraines. Pour les ventes vers les pays à haut risque, on recommande crédit confirmé, assurance-crédit export et paiement en devise forte.

Expliqué dans le manuel du commerce

Manuel du commerce